¿Qué es la beta de un portafolio de inversión?
Preguntado por: Ing. Biel Samaniego | Última actualización: 8 de enero de 2022Puntuación: 4.6/5 (43 valoraciones)
Una beta es una cifra que indica la volatilidad de un valor en comparación a un índice. Si el valor sube o baja en mayor medida que el mercado entonces su beta es mayor a 1. ... Por ejemplo, si un valor sube un 20 % mientras que el mercado sólo sube un 10 %, entonces su beta es 2 (20/10 = 2).
¿Cómo se interpreta la beta de un portafolio?
La beta (β) mide el 'riesgo sistémático' o 'de mercado'. Cuanto más volátil sea una acción con respecto al índice del mercado, tanto mayor será su 'riesgo de mercado'. ... Cuando su beta < 1 (valor defensivo) la acción registra una menor variabilidad que su índice de referencia o posee para el mercado un menor riesgo.
¿Qué es la varianza en un portafolio de inversion?
El término "varianza de cartera" se refiere a un valor estadístico de la teoría moderna de inversión que ayuda a medir la dispersión de los rendimientos promedio de una cartera a partir de su media.
¿Cómo se calcula el coeficiente beta de una acción?
Cálculo. La beta de una acción es un ratio entre la desviación estándar de una acción y la desviación estándar del índice de referencia multiplicado por la correlación entre la acción y el índice de referencia.
¿Qué significa un beta mayor a 1?
Una Beta mayor a 1 nos indica que el activo es agresivo, es decir, una variación del mercado provoca una variación mayor a este en el activo. Lo anterior es favorable cuando el mercado está en etapa de crecimiento más no cuando está en etapa de recesión, por eso estos activos poseen un mayor riesgo sistemático.
Coeficiente Beta de una Cartera (Portafolio de Inversión) ► Como se calcula y Ejercicios en Excel
¿Qué es la beta como medida de riesgo?
La Beta (β) es la medida de la volatilidad o riesgo sistemático de una acción o cartera en relación al mercado o a un índice de referencia. Mide el grado de variabilidad de la rentabilidad de una acción respecto de la rentabilidad media del mercado en el que cotiza.
¿Cómo se interpreta el coeficiente beta en el modelo CAPM?
Betas mayores a 1 simbolizan que el activo tiene un riesgo mayor al promedio de todo el mercado. Betas debajo de 1 indican un riesgo menor. En consecuencia un activo con un Beta alto debe ser descontado a una mayor tasa, como medio para recompensar al inversionista por asumir el riesgo que dicho activo involucra.
¿Cómo se calcula el coeficiente beta?
- Ei es el rendimiento esperado del activo i.
- rf es el rendimiento sin riesgo.
- [EM – rf] indica la prima de riesgo del mercado.
- βi indica el coeficiente de volatilidad del activo a valorar.
¿Qué es el coeficiente beta y cómo se calcula?
El coeficiente beta es un concepto relativo que se calcula por comparación entre la rentabilidad de una acción o la del índice sectorial al que pertenece la acción a valorar y la rentabilidad del índice del mercado.
¿Qué significa Beta 1 estadistica?
¿Qué es el coeficiente Beta? ... La Beta se sitúa en torno a uno y cuanto mayor es este coeficiente implica una mayor volatilidad y por lo tanto un mayor riesgo. Cuando la Beta es igual a uno, quiere decir que la rentabilidad de la acción se mueve en la misma proporción que la de su índice de referencia.
¿Cómo calcular la rentabilidad de un portafolio de inversión?
La rentabilidad total de una inversión la obtienes dividiendo el beneficio total (ganancias o pérdidas de capital y dividendos o intereses) entre el valor inicial de la inversión, y para transformarla a porcentaje tienes que multiplicar el resultado por 100.
¿Qué es la varianza en una accion?
La varianza es una medida de dispersión que representa la variabilidad de una serie de datos respecto a su media. Formalmente se calcula como la suma de los residuos al cuadrado divididos entre el total de observaciones. También se puede calcular como la desviación típica al cuadrado.
¿Qué pasa si el beta es negativo?
Una Beta positiva indica que el precio de la acción varía en la misma dirección que la del mercado Una Beta negativa indica que la dirección de las variaciones es inversa. Esto quiere decir que la acción se revaloriza cuando el conjunto del mercado retrocede.
¿Qué significa un beta igual a 0?
Beta igual a cero: Significa que el activo no tiene riesgo alguno, y en esta categoría entra el dinero en efectivo ya que al menos que exista inflación, el valor seguirá siendo el mismo sin importar el movimiento del mercado. Beta entre 0 y 1: Tienen una volatilidad menor a la del mercado.
¿Cuál es el significado de beta?
Beta es la segunda letra del alfabeto griego (Β/β), correspondiente a la letra “b” del alfabeto español. ... En el área de economía, beta es un indicativo o medida de la volatilidad de acciones que permite a los inversores entender los diferentes movimientos de precios y, así tomar decisiones.
¿Cómo se halla el beta apalancado?
Normalmente los analistas cuando calculan el costo de capital WACC obtienen el Beta desapalancado de la página web de Damodaran y luego aplican la fórmula de Beta Apalancado, típicamente, BLev = BUnlev * (1 + ((D/E)*(1-t))) Donde Blev es Beta apalancado y BUnlev es Beta desapalancado.
¿Qué pasa si el CAPM es negativo?
Si un activo tiene una beta <0 (negativa), significa que la relación es inversa: el activo se mueve en contra del mercado de referencia. Por ejemplo, ante incrementos del mercado del 2%, el activo de referencia cae en un 1%: en este caso la beta sería de -0,5.
¿Quién creó el modelo CAPM?
El modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) es un modelo de valoración de activos financieros desarrollado por William Sharpe que permite estimar su rentabilidad esperada en función del riesgo sistemático.
¿Cuáles son los supuestos del CAPM para la construcción del modelo que todo inversionista debe tener en cuenta?
- los inversionistas son personas aversas al riesgo.
- los inversionistas cuidan el equilibrio entre el retorno esperado y la variabilidad asociada para conformar sus portafolio.
- No existen fricciones o fallas en el mercado.
¿Qué es la beta de la deuda?
La beta (b) determina el riesgo de mercado de un activo, en función, de la coyuntura y fluctuación del mercado. ... Para determinar el coste de deuda (kd) hay que tener en cuenta que el coste del pasivo de una empresa viene determinado más por la estructura financiera que por los mercados de capitales.
¿Qué es una versión beta de un juego?
Los juegos en fase beta son juegos que aún no están terminados. ... Permitimos a los usuarios probar estos juegos y enviarnos comentarios para mejorarlos y que sean tan efectivos y agradables como sea posible.
¿Cómo calcular el riesgo de una acción?
Para ello calculamos la beta. La beta nos explica qué porcentaje sube un acción por cada 1% que sube el índice. Si la Beta es mayor que 1, implica que la acción subirá más de un 1% por cada 1% que suba el índice. Si una acción tiene una BETA 1,30, significa que por cada 1% que suba el índice, la acción subirá un 1,30%.
¿Qué es la varianza en economía?
En finanzas, la varianza se utiliza para expresar el promedio de las distancias cuadráticas (cuadradas) de los rendimientos individuales en una cartera desde su valor medio. ... En las inversiones, por lo tanto, la varianza también significa volatilidad. Y la volatilidad es un riesgo.
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