¿A qué se refiere la teoría de portafolio?

¿Qué es el riesgo de la cartera?

Es la variabilidad que presenta la rentabilidad de una cartera de valores, y a diferencia de esta última, no es la media ponderada de los riesgos de los activos individuales que integran la cartera.

¿Qué es el rendimiento de cartera?

El rendimiento de una cartera es una referencia a lo que gana o pierde una cartera de inversión en un período de tiempo determinado. Los inversores suelen tener diferentes tipos de carteras entre sus inversiones, en un esfuerzo por obtener un retorno de la inversión equilibrado a lo largo del tiempo.

¿Qué estudia la teoría moderna?

La teoría moderna del portafolio (Modern portfolio theory) examina cómo inversores conservadores pueden construir carteras de activos para optimizar o maximizar su retorno esperado en función del nivel de riesgo de mercado que estén dispuestos a asumir.

¿Cómo se define un portafolio eficiente?

Un portafolio eficiente, según Markowitz (1952) es aquel que tiene un mínimo riesgo, para un retorno dado o, equivalentemente un portafolio con un máximo retorno para un nivel de riesgo dado.

¿Qué es el retorno esperado de un portafolio?

El retorno esperado es la tasa nominal de retorno que el inversionista marginal supone que podría obtener en el futuro por la compra de un activo. ... El concepto teórico considera la tasa de interés real libre de riesgo, la inflación esperada y una prima de riesgo esperada por invertir en un determinado activo con riesgo.

¿Qué es el portafolio de tangencia?

El portafolio tangente se elabora a partir del índice o razón de Sharpe, el cual calcula el exceso de rentabilidad sobre la tasa de interés libre de riesgo logrado por el portafolio por unidad de volatilidad o riesgo propio del portafolio.

¿Qué es matriz de Markowitz?

La matriz de Covarianza aplicada al modelo de Markowitz nos permite combinar los activos financieros, comparando para cada uno de ellos sus posibles rendimientos con el rendimiento esperado; al multiplicar la información de cada uno de los activos entre sí se obtiene un promedio ponderado por probabilidades donde se ...

¿Cómo determino un riesgo de cartera?

En el mundo de las finanzas y las inversiones, el riesgo se mide con el cálculo estadístico de las desviaciones estándar, que es la raíz cuadrada de la variación. Esto es una medida de desviación del retorno promedio de tu cartera. La variación estándar también se utilizar para medir la volatilidad y el riesgo.

¿Cómo se mide con exactitud el riesgo de un portafolio?

La teoría del portafolio considera que en las decisiones de inversión sólo se tienen en cuenta el retorno esperado y el riesgo. El primer momento de la distribución del retorno es usado como estimación del retorno esperado, y la varianza (o la desviación estándar) del retorno es empleada como medida del riesgo.

¿Qué característica tiene un portafolio?

Un portafolios es una colección de documentos del trabajo del estudiante que exhibe su esfuerzo, progreso y logros. ... El contenido del portafolio, cuenta con un conjunto de evidencias, presentadas a través de documentos, imágenes, vídeos, sonidos, gráficos, que conforman un conjunto único y genuino.

¿Cómo se calcula el rendimiento de un portafolio?

¿Cuáles son las teorías financieras?

En el plano teórico, las seis ideas que se han adoptado como referentes de la teoría son: el valor actual neto, la relación riesgo-rendimiento, la eficiencia de los mercados de capital, la estructura financiera, la teoría de opciones y la teoría de agencia.

¿Quién desarrollo la teoría moderna de sistemas?

La primera formulación en tal sentido es atribuible al biólogo Ludwig von Bertalanffy (1901-1972), quien acuñó la denominación "Teoría General de Sistemas".

¿Cómo se puede medir el riesgo en las finanzas?

¿Cómo medir el riesgo para invertir? La mejor forma de conocer los riesgos de una inversión es a través de indicadores cuantificables como la volatilidad, la rentabilidad o el retorno.

¿Cómo se puede medir el riesgo?

El riesgo R se evalúa mediante la medición de los dos parámetros que lo determinan, la magnitud de la pérdida o daño posible L, y la probabilidad p que dicha pérdida o daño llegue a ocurrir. Según la ISO 31000, el Risk Assessment hace referencia en realidad es a la Apreciación del Riesgo.

¿Cómo se puede medir el riesgo de un fondo?

El indicador más utilizado para medir el riesgo es la volatilidad o desviación típica. Pero, ¿qué es exactamente la volatilidad? La volatilidad mide la desviación de la rentabilidad del fondo respecto su media histórica.

¿Cómo calcular la rentabilidad esperada de una cartera?

La fórmula generalmente aceptada para el calculo de la rentabilidad es la siguiente: rs =ln ; Para el Indice General rm = ln ; ln = Logaritmo Neperiano. Teniendo en cuenta que en el caso de la cotización, será necesario añadir el dividendo neto percibido y el valor del derecho de ampliación cuando proceda.

¿Cómo es la relación del riesgo con un conjunto de activos?

Hay una relación directa entre riesgo y rendimiento, es decir, un activo financiero que ofrezca mayor riesgo, usualmente tiene un mayor riesgo implícito (aunque no se perciba). ... La capacidad de generar rendimientos se conoce como rentabilidad. En una inversión, los rendimientos futuros no son seguros.

¿Qué es el modelo media varianza?

También conocido como modelo media-varianza o modelo de Markowitz, es una teoría sobre la inversión en los mercados financieros sustentada en una serie de supuestos de partida tales como la aversión al riesgo de los inversores, mercados de capitales perfectos, la aleatoriedad de la rentabilidad de las inversiones, etc.

¿Cómo hacer un analisis de un portafolio de inversión?